La morosidad empresarial en Tucumán escaló un 47,3% en el último año y medio

El sistema financiero argentino presenta una tendencia creciente en la irregularidad de los préstamos comerciales, afectando actualmente a más de 35.000 compañías en todo el territorio. Según los últimos reportes, la proporción de empresas con retrasos en sus pagos alcanzó el 12,5%, lo que significa que una de cada ocho firmas con crédito se encuentra en mora. En este escenario, la provincia de Tucumán muestra un deterioro significativo en su capacidad de cumplimiento, con un 14% de sus sociedades radicadas en situación de incumplimiento, consolidando un proceso de incremento de la deuda irregular que se intensificó desde mediados de 2024.

De acuerdo con los registros de la Central de Deudores del Sistema Financiero (Cendeu), a lo largo de los últimos 18 meses se produjo un aumento en torno al 47,3% más de empresas tucumanas deudoras del sistema financiero. Mientras que en julio de 2024 el 9,5% de las firmas locales estaban en esta situación, en enero de 2026 esta cifra pasó a consolidarse en torno al 14% de las compañías tucumanas con problemas para afrontar sus pagos. En términos absolutos, el aumento se ubicó en los 4,5 puntos.

Esta dinámica de incumplimiento se replica con distintos matices en el resto de la geografía nacional. Santa Cruz lideró el crecimiento en la cantidad de empresas en mora, con una suba de 6 puntos porcentuales hasta el 14,6%. Le siguieron La Rioja con un alza de 5,6 puntos y Chubut con 5,4. Otras jurisdicciones con niveles de mora elevados son Formosa, donde más del 20% de las empresas presentan dificultades, San Juan (17,3%) y San Luis (16,8%). En contraste, la Provincia de Buenos Aires registra un 9,6%, situándose casi tres puntos por debajo de la media federal.

Al analizar la estructura del endeudamiento, se observa una marcada brecha según la dimensión de la compañía. El informe de Estudios Económicos del Banco Provincia destaca que “el 1% de las empresas (2.800 sobre un total de 281.700 con créditos) concentra el 75% de los préstamos totales, a la vez que el 5% del total explica más del 90 por ciento”. En las grandes firmas, la mora es de apenas el 0,9%, mientras que en las pequeñas y medianas empresas la tasa trepa al 4%. En el segmento de créditos de menor cuantía (hasta $45 millones), la irregularidad alcanzó al 10%. Los especialistas sostienen que “la irregularidad de cartera varía de manera opuesta al tamaño de empresa: las más grandes tienen una mora baja y relativamente estable, en tanto que las más chicas ya tienen una alta y creciente”.

Por sectores de actividad, el incremento de la morosidad fue transversal. En hoteles y restaurantes, la proporción de firmas con deudas irregulares subió cinco puntos hasta el 17%. El sector pesquero pasó de una mora del 7% al 12,7% en un año, mientras que en el agro el atraso de pagos se ubicó en el 5,7% en enero de 2026. El documento concluye que, hacia el futuro, será determinante que la mora deje de expandirse para permitir una baja en las tasas de interés, dado que con una oferta de fondos acotada, los proyectos locales “necesitan ser más rentables que en el resto de la región para llevarse a cabo”.